تكوين المحفظة وأساليب الاستثمار المختلفة

[فواز الميزاني]

إدارة المحفظة :
تعني إدارة المحفظة إدارة جميع الأوراق المالية والتي تعمل معاً لتحقيق الأهداف الكلية للمستثمر .
أهداف المستثمر :
سوف تحدد أهداف المستثمر الغرض من الاستثمار وفترة الاحتفاظ بالاستثمارات , مثال قد يدخر مستثمر ماله لغرض التقاعد للخمس السنوات القادمة في حين أن هناك مستثمر آخر يدخر ماله للتقاعد بعد ثلاثين عاماً , على الرغم من أنّ أهدافهما واحده ( الأستفاده لما بعد التقاعد ) إلاً أنّ الفترة الزمنية وعناصر تحمل المخاطر مختلفة جداً .
إن الخطوة الأولى في أية خطة هي تحديد الأهداف الطويلة والمتوسطة والقصيرة , قد تكون الأهداف لأًسرة صغيرة لديها أطفال الأهداف التالية :
الهدف القصير :
- وضع صندوق للطوارئ .
- الحاجة لدخل أضافي .
- تحويشة للسفر مثلاُ .
المتوسط :
- شراء منزل .
- شراء سيارة .
الطويل :
- تعليم الأبناء .
- الادخار للتقاعد .
بمجرد وضع الأهداف يصبح من السهل رؤية ما يمكن أن يتوقعه المستثمر من المحفظة قبل وضع إستراتيجية لتحقيق هذه الأهداف , لذا يجب مراجعة الظروف الشخصية والتي تكون مرشد لاختيار أصول المحفظة والقائمة التالية تعتبر نقطة بداية :
خصائص المستثمر :
الحالة الاجتماعية
عدد الأسرة
العمر
مستوى التعليم
الدخل
الوظيفة , الخبرة , المهارة , القدرة على تحسين مستوى الدخل .
صافي القيمة
حجم المحفظة
سوف تحدد هذه المتغيرات أنواع الاستثمارات ومستوى المخاطر التي يمكن تحملها وبالتالي الوسيلة التي سيتم بها إدارة المحفظة, اعتماداً على خصائص المستثمر سوف يكون هناك توازن بين الأصول التي تحقق دخلاً جارياً والأصول التي تسعى إلى تحقيق زيادة رأس المال , إذا كان المستثمرون يتطلعون لأصول يزيد رأس مالها مع الوقت فسوف يضحون بالدخل الجاري ,,

سنواصل بقية المواضيع قريباً

تحياتي