مصطلحات وتعاريف
-1 الانهيار
قد يحدث أنهيار للسوق بسبب بعض الاحداث السياسية او الاقتصادية او الحروب ثم لا يلبث ان يتم التصحيح بعد أستيعاب هذه الاحداث أو زوال اسبابها .
2- التصحيح
ويتم عادة بعد أرتفاع السوق لفترة طويلة من الزمن مثل ماحدث خلال السنة الماضية حيث استمر السوق بالارتفاع وكذلك أسعار الشركات بصورة متواصلة
ولفترة طويلة فكان لابد من التصحيح وأنتهاء دورة للسوق من أجل بدء دورة جديدة
ونكتشف بداية التصحيح عندما تكسر المتوسطات المتحركة متوسطات 9 أيام و 14 يوم
و50 يوم لذلك لابد من متابعة قراءة هذه المتوسطات .
3- جني الارباح
ويتم كل يوم من خلال البيع والشراء ولكن قد يكون في بعض الاحيان تأثيرة قوي وتتغلب قوى البيع على قوى الشراء ويؤدي الى أنخفاض في المؤشر والذي سيؤثر على بعض النفسيات وخصوصا المبتدئين وبعض المحترفين الذين يحاولون الضغط على النفسيات من أجل الحصول على أسعار افضل وقد يتبعهم القطيع والذين يتخذون سياسة نفذ أمر البيع ثم أسال عن السبب .
ولكن في بعض الاحيان يستوعب السوق جني الارباح ولذلك لا يشعر بها من يتأثر بسياسة القطيع لذلك يقع في الخطأ القاتل وهو الشراء بينما السوق هو جني ارباح ولكن بسبب قوى الشراء استطاعت التغلب على قوى البيع .
"البنك"
هو مؤسسة مرخصة بموجب قانون مراقبة البنوك (الصادر بموجب المرسوم الملكي رقـم م/5. بتاريخ 22/2/1386)، والذي يخولها بالتعامل في الأعمال البنكية.
"يوم عمل"
وهو اليوم الذي تفتح فيه البنوك أبوابها للتعامل في المملكة العربية السعودية.
"العضو"
وهو العضو المرخص لاستخدام نظام التداول .
"مدرج"
عندما ترتبط هذه الكلمة بورقة مالية معينة فتعني أن الورقة مدرجة في السوق ويسمح بتداولها على نظام التداول .
"القواعد"
وهي هذه القواعد التي تضعها مؤسسة النقد أو تعدل عليها.
"النظام الآلي لمعلومات الأسهم"
وهو النظام الآلي لمعلومات الأسهم القديم تحت إشراف مؤسسة النقد العربي السعودي.
"تداول"
وهو النظام الآلي الجديد لتداول الأوراق المالية تحت إشراف مؤسسة النقد العربي السعودي.
"المؤسسة"
وهي مؤسسة النقد العربي السعودي
"المملكة"
المملكة العربية السعودية
"الوسيط"
هو موظف عضو يختاره ذلك العضو للقيام بدور وسيط في عمليات شراء وبيع الأوراق المالية لصالح العملاء.
"الرمز"
وهو مجموعة حروف تدل على ورقة مالية معينة من فئة معينة من فئات الأوراق المالية
"العميل"
هو المواطن السعودي الجنسية أو مواطن إحدى دول مجلس التعاون.
"ورقة مالية"
وتعني أية ورقة مالية يتم تداولها في نظام التداول .
"المعلومات الداخلية السرية"
هي المعلومات التي تتعلق بشؤون شركة مدرجة. وتكون هذه المعلومات حساسة بالنسبة للشركة وخاصة يعتبر إفشاؤها قبل الموعد الاعتيادي أو المقرر لقيام تلك الشركة بإعلان تلك المعلومات مؤثرا على أسعار أسهم/سندات الشركة.
"الأمر"
ويعني أي تعليمات للتداول في الأوراق المالية.
"صفقة/تداول"
وتعني أي عملية شراء أو بيع لورقة مالية لقاء مقابل، ولا تشمل عمليات مثل رهن الأوراق المالية أو تحويلها.
"العملية"
وتعني أي تداول للأوراق المالية، بما فيها الرهن أو تحويل الأوراق المالية، والعمليات المشابهة.
الســعر:
هو سـعر السوق للســهم كمـا في التاريـخ الموضـح.
تراوح السعر 52-اسبوع :
اعلى وادنى سعر للسهم خلال آخر 52 اسبوع.
حجم التداول :
عدد الأسهم المتداولة خلال فترة معينة.
رسـمـلـة الـسـوق:
وتدل على القيمة السوقية للشركة وتحسب كالتالي: سعر السهم في تاريخ معين × عدد الأسهم القائمة.
عدد الأسهم:
عدد الأسهم القائمة
الصفقات :
عدد الصفقات التي تم تنفيذها
القيمة :
قيمة الأسهم التي تم تداولها
بـيـتـا:-
مقياس نسبي لحساسية عائد السهم الى عائد إجمالي سوق الأسهم، (مؤشر المركز الوطني وقيمته 1) ، فإذا كانت البيتا للسهم أكثر من (1) فهذا يعني أن السهم على درجة عالية من التذبذب وله علاقة إيجابية بإجمالي سوق الأسهم. واذا كانت البيتا للسهم أقل من (1) فهذا يدل على ان السهم اكثر ثباتا عن المتوسط، او ذو علاقة بسيطة بإجمالي السوق. أما اذا كانت بيتا أقل من صفر (0) فإن للسهم علاقة عكسية مقارنة بأداء إجمالي سوق الأسهم.
امثلة بيتا (1.5) تعني أن السهم يتحرك 50% أكثر من إجمالي السوق، وفي نفس الاتجاه. بيتا (0.5) تعني أن السهم يتحرك 50% أقل من إجمالي السوق في نفس الاتجاه.بيتا (1-) تعني أن السهم يتحرك 100% عكس إتجاه إجمالي السوق.
مضاعف السعر للعائد:
يدل على تراوح المبلغ الذي سيدفعه المستثمر للحصول على ريال واحد من الأرباح ويساعد هذا المؤشر في تقييم جاذبية الاستثمار. يمثل اخر سعر اغلاق ÷ ارباح السهم الممتدة لآخر 4 أرباع.
مضاعف السعر للدخل:
مقياس لمعرفة قيمة السهم. يمثل اخر سعر اغلاق ÷ الدخل الممتد لآخر 4 أرباع.
مضاعف السعر للقيمة الدفترية:
معدل سعر السوق إلى القيمة الدفترية، ويشير إلى دلائل النمو المتوقع للسهم. يمثل اخر سعر اغلاق ÷ القيمة الدفترية للسهم.
مضاعف السعر للتدفق النقدي:
مقياس متداول للتدفق النقدي التشغيلي الى سعر السهم. يمثل اخر سعر اغلاق ÷ التدفق النقدي الممتد لآخر 4 أرباع.
عائد الارباح الموزعة (%):
العائد الحالي للمساهمين من الارباح الموزعة لفترة معينة. تمثل (الارباح الموزعة ÷ سعر الاغلاق) × 100.
ايرادات العمليات (بنوك):
مقياس لدخل الشركة من العمليات. يمثل الدخل قبل خصم الفوائد والزكاة.
المبيعات:
يمثل دخل المنشـأة من نشـاطها الأسـاسـي. وينتج عن بيع البضائع والسلع المنتجة بغرض كسب الربح.
مصاريف إدارية وعمومية :
تمثل المصاريف التي تتكبدها المنشآت التجارية من خلال ممارسة نشـاطها الأساسي ويستخرج كالتالي: رواتب ومزايا الموظفين + مصاريف إدارية وعامة + مصاريف بيع وتسويق.
إجمالي الربح :
يمثل إيراد المبيعات ناقصاً تكلفة المبيعات قبل خصم المصاريف الإدارية والتسويقية ويحسب كالتالي: إيراد المبيعات - تكلفة المبيعات.
مخصص الديون المشكوك فيها (للبنوك) :
وهي مبالغ تُحمّل على مصاريف التشغيل لتكوين احتياطي كافي لتغطية خسائر متوقعة في محفظة القروض.
إجمالي مصاريف التشغيل (للبنوك):
التكاليف الخاصة بالبيع والمصاريف الإدارية للبنك.
الاستهلاك:
حذف قيمة الاصول الثابتة تدريجيا وبصورة منتظمة، مثل المباني والمعدات وذلك بتخصص التكلفة على عمرها الاستهلاكي.
صافي الربح :
هو الربح النهائي قبل توزيع الأرباح، ويمثل الربح قبل الزكاة ناقصاً مبلغ الزكاة المستحق.
أرصدة نقدية و لدى البنوك :
يمثل نقد في الخزينة، أرصدة لدى البنوك، احتياطي مؤسسة النقد (للبنوك) ومبالغ تحت التحصيل.
القروض (للبنوك) :
وتمثل اجمالي القروض التجارية، الصناعية، المالية، الزراعية وقروض الإيجار.
الاستثمارات (للبنوك) :
تمثل سندات وأوراق مالية، صناديق استثمارية وأسهم.
إجمـالي الموجــودات:
تـمثـل المـوجـــودات المتــداولة + المخــــــزون + الاستثمارات + الموجودات الثابتة + الموجودات الاخرى. وبالنسبة (للبنوك) تمثل إجمالي الموجودات للبنك كما هو وارد في الميزانية السنوية أو ربع سنوية.
ودائع العملاء (للبنوك) :
تمثل اجمالي ودائع العملاء لدى البنك، وهي إما أن تكون ودائع آجلة أو تحت الطلب.
مطلوبات للبنوك (للبنوك):
تمثل اجمالي أرصدة البنوك المحلية والاجنبية لدى البنك.
مجموع المطلوبات (للبنوك) :
وهو كل ما يستحق للدائنين لجميع فئاتهم وتشمل الديون القصيرة الاجل والتي تستنفذ خلال فترة مالية واحدة.
رأس المال :
يمثل قيمة الأسهم المصرح بها في عقد تأسيس الشركة (الصادرة والمكتتب بها).
الاحتياطي العام (للبنوك) :
يمثل الإحتياطي الخاص والمكون وفقاً لما ينص عليه النظام الأساسي للبنك من المبالغ المحولة من الأرباح.
حقوق المساهمين :
تمثل الموارد المستثمرة من قبل المساهمين مثل رأس المال المدفوع و الاحتياطيات و الارباح المتبقاة.
العائد علـى السهم :
يقيس هذا المؤشر القوة الربحية للسهم ويستعمله المستثمرون في تقييم الأعمال السابقة للشركة وفي تخمين الأرباح المستقبلة وتحديد فرص الاستثمار ويتم استخراجه كالتالي : صافي الربح ÷ عدد الأسهم القائمة.
العائد/الموجودات (%) :
يمثل نسبة صافي الربح إلى إجمالي الموجودات، وهي مقياس تحليلي لفاعلية استخدام الموجودات وتحسب كالتالي: (صافي الربح ÷ مجموع الموجودات) × 100
العائد/حقوق المساهمين (%):
يمثل نسبة صافي الربح إلى حقـوق المساهمين.وهذا المقياس يوضح عائد الربح على المبالغ المستثمرة من قبل المساهمين ويستخرج كالتالي : (صافي الربح ÷ حقوق المساهمين) × 100
القروض/الودائع (للبنوك) (%):
تشير الى نسـبة القروض الممولـة بواســطة الودائـع، وهـي مقيـاس للسيولة وتدل على قدرة البنك في تقديم قروض اضافية وتحسب كالتالي: (القروض ÷ ودائع العملاء) × 100
هامش صافي الربح (%):
يمثل نسبة صافي الربح إلى إيراد المبيعات، وتحسب كالتالي : ( صافي الربح ÷ ايراد المبيعات ) × 100
الدخل/ الموظفين:
تشير الى الدخل للموظف الواحد. تمثل الدخل ÷ عدد الموظفين
صافي الربح/ الموظفين:
تشير الى صافي الربح للموظف الواحد. تمثل صافي الربح ÷ عدد الموظفين
القيمة الدفترية:
تدل على قيمة السهم الواحد من قيمة صافي الموجودات ويتم احتسابها كالتالي : مجموع حقوق المساهمين ÷ عدد الأسهم القائمة.
العائد علـى السهم :
يقيس هذا المؤشر القوة الربحية للسهم ويستعمله المستثمرون في تقييم الأعمال السابقة للشركة وفي تخمين الأرباح المستقبلة وتحديد فرص الاستثمار ويتم استخراجه كالتالي: صافي الربح بعد الزكاة ÷ عدد الأسهم.
التدفق النقدي (للسهم):
مثل صافي الارباح + المبالغ المخصصة للاستحلاك والاطفاء ÷ عدد الاسهم القائمة.
الربح الموزع للسهم:
هو حصة السهم الواحد من الأرباح الموزعة لفترة اثنى عشر شهراً ويتم احتسابها كالتالي : الأرباح الموزعة ÷ عدد الأسهم القائمة.
نسبة التوزيـع (%):
تـدل علـى نسـبة الأربـاح التي وزعتها الشركة على المساهمين من صافي أرباحها وتستخرج كالتالي : (الربح الموزع للسهم ÷ العائد على السهم) × 100
سعر السـوق أعلى/أدنى:
هو أعلى وأدنـى سعر تم تداول السهم به خلال العام.